Se encuentra ubicada en la zona de amortiguamiento de la Reserva Ecológica Cayambe Coca, está formada por aguas del rio Malo, un riachuelo del rio Quijos con una altura de 50m aproximadamente por lo cual es considerada como una cascada imponente debido a su fuerte caída de agua logrando generar una especie de nube por lo que se llega a sentir la humedad a su alrededor a una distancia de 15m.
En el recorrido de la cascada mágica se puede disfrutar un ecosistema variado a través de sus espléndidos paisajes donde se observa bosques nativos mostrando así la diversidad de especies de flora que posee como el copal, laurel, flor de mayo, mata palo, entre otras especies y a su vez se visualiza especies de fauna como pava de monte, garceta del sol, mariposas e insectos. Es por ello que los turistas lo denominan como un regalo de la naturaleza por la energía que emite la caída de agua dándole honor a su nombre mágica.